Le risque de marché correspond au risque de subir une perte liée à des défauts de publication de données de marchés.

L'évolution des spreads de crédit peut se traduire par un risque de perte.

Le risque de crédit se décompose en 3 types de risque différents :

1. Risque de défaut ;


2. Risque de dégradation ;


3. Risque de recouvrement.

Le défaut d'un émetteur de titres de dette se traduira par une perte financière pour tous ses créanciers.

Le risque opérationnel correspond au risque de subir une perte en cas de hausse de la volatilité des marchés financiers.

Dans l'approche Bâle I, de 1993 à 2006, il était conseillé aux établissements de crédit de couvrir leurs risques de crédit.

Selon la réglementation Bâle II, un établissement de crédit doit détenir une quantité de fonds propres correspondant aux risques pris.